Натуральный обмен «Системы»/«Комстар» может отдать свой пакет в «Связьинвесте» в обмен на пакет МГТС
05.12.2008 09:00
За пакет в «Связьинвесте» (25% плюс одна акция) АФК «Система» может погасить долг Сбербанку в 1 млрд долл., а также получить пакет государства в МГТС. «Связьинвесту» принадлежит 23% обыкновенных и 28% голосующих акций в МГТС. Аналитики считают, что сделке ничто не препятствует, все будет зависеть от суммы, предложенной государством за пакет в «Связьинвесте».
В ходе вчерашней встречи генерального директора «Комстара» Сергея Приданцева с представителями аналитических агентств обсуждался вопрос о продаже пакета акций «Связьинвеста», принадлежащего АФК через «Комстар». В своем отчете, посвященном прошедшей встрече, аналитики UniCredit Aton отмечают, что сделка может быть структурирована как обмен активами между «Комстаром» и государством без участия денежных средств. Логичным шагом со стороны «Комстара», предполагают аналитики, было бы использовать принадлежащие ему 25% плюс одна акция «Связьинвеста» для погашения кредита от Сбербанка в размере 1 млрд долл. Компания также может получить 23% акций МГТС, которые в настоящее время принадлежат «Связьинвесту», сообщают аналитики.
Источник, знакомый с планами компании, подтвердил факт переговоров о продаже пакета «Комстара» в «Связьинвесте» государству. Структура сделки подразумевает, что помимо акций МГТС «Система» получит за свой пакет в «Связьинвесте» другие активы или наличные. При этом государство оценило этот пакет в 1,9 млрд долл., утверждает источник. «Видимых препятствий для совершения сделки нет. Это вопрос цены. С учетом кризиса пакет «Связьинвеста» можно оценить в 900 млн долл.», — говорит аналитик ИК «Велес Капитал» Илья Федотов.
В марте правительство поручило «Связьинвесту» провести оценку акций МГТС. По оценке независимой аудиторской компании KPMG, проведенной по заказу «Связьинвеста», пакет холдинга в МГТС был оценен в 520 млн долл. Таким образом, 100% МГТС были оценены в 1,86 млрд долл. По оценкам UniCredit Aton, в текущей ситуации 23% акций МГТС могут быть оценены в 392 млн долл. Докризисная стоимость пакета, говорит аналитик UniCredit Aton Надежда Голубева, достигала 790 млн долл.
Copyright 2004 mskIT. Все права защищены Перепечатка материалов приветствуется при ссылке на www.mskIT.mskit.ru
Ресурс разработан и поддерживается компанией Peterlink Web